Deuda privada con una estructura clara.

Qué significa estructurar deuda privada

Es ordenar una operación de financiamiento con inversionistas: cuánto necesita la empresa, para qué utilizará los recursos, cuándo pagará y qué respaldará sus obligaciones.

La estructura conecta la fuente de pago con el monto, la moneda, el plazo y las garantías. Tener un inmueble disponible no basta: hay que evaluar cómo se generará el dinero para pagar y qué ocurriría si ese flujo cambia.

Qué hacemos en cada etapa

Partimos de la necesidad de tu empresa y acompañamos la operación dentro del alcance acordado.

1. 01

   Entendemos la necesidad

   Revisamos el destino de los recursos, el monto, la moneda, el plazo y las obligaciones existentes.

2. 02

   Analizamos activos y flujos

   Evaluamos la documentación del inmueble, la fuente de pago y escenarios de retrasos o menores ingresos.

3. 03

   Diseñamos las condiciones

   Definimos la propuesta de montos, plazos, garantías, desembolsos y pagos. Evaluamos si corresponde utilizar un fideicomiso.

4. 04

   Coordinamos y damos seguimiento

   Acompañamos la coordinación con los participantes y el seguimiento de hitos y condiciones del encargo.

Cómo participa un fideicomiso de titulización

En esta estructura se transfieren activos o derechos a un patrimonio autónomo, separado del patrimonio de los participantes. Ese patrimonio respalda los derechos de los valores de titulización.

Cuando se emiten bonos, los inversionistas los suscriben y adquieren derechos de cobro de capital e intereses con cargo a los recursos del patrimonio. La sociedad titulizadora administra el fideicomiso conforme a sus documentos. No toda operación de deuda privada necesita esta estructura.

Qué aporta a la estructura

El fideicomiso permite vincular los activos y los flujos a reglas documentadas para la operación.

• Separación patrimonial: los activos transferidos integran un patrimonio autónomo con obligaciones propias.
• Reglas de pago: se establece cómo se reciben los fondos y en qué orden se atienden los gastos y las obligaciones.
• Responsabilidades definidas: se documentan las facultades del fiduciario y los derechos de los participantes.

Financiamiento respaldado por un terreno

Un terreno puede incorporarse al fideicomiso como respaldo de una operación. Se revisan su situación legal, valoración y condiciones de transferencia, junto con la fuente de pago de la empresa.

En el esquema siguiente, los recursos de la suscripción de bonos permiten el desembolso acordado. La empresa aporta los fondos previstos para atender los pagos. El terreno respalda la operación; no reemplaza la evaluación de la capacidad de pago.

Financiamiento de un proyecto inmobiliario

La estructura puede relacionar el inmueble, los derechos de cobro de las ventas y el financiamiento del proyecto. Se define qué activos se transfieren, cómo se desembolsan los recursos y cómo ingresan los pagos de los compradores.

En este esquema, los cobros de las ventas ingresan al fideicomiso. Su aplicación a gastos, obligaciones del proyecto y pagos a los inversionistas sigue las prioridades acordadas. Se deben evaluar los riesgos de construcción, comercialización y retrasos.

Qué se define antes de ejecutar

Las condiciones deben responder a la información revisada y quedar documentadas antes de ejecutar la operación.

• Destino de los fondos, monto, moneda, plazo y calendario de pagos.
• Activos y derechos que se transfieren, su valoración y las cargas existentes.
• Condiciones de desembolso y orden de aplicación de los ingresos.
• Responsables, reportes, costos y obligaciones de cada participante.
• Causales de incumplimiento, decisiones y procedimientos aplicables.

Si los pagos se retrasan

La respuesta depende de las causales, facultades y procedimientos previstos en los documentos y en la normativa aplicable. Debe quedar claro quién decide, qué puede hacer el fiduciario y cómo se aplicarán los recursos recuperados.

Un fideicomiso no elimina el riesgo ni garantiza la recuperación del capital. El valor del activo, su liquidez, los costos y las circunstancias del incumplimiento pueden afectar el resultado y los tiempos.

Nuestro rol y la primera conversación

Landbi Capital brinda asesoría y estructuración financiera. No actúa como fiduciario, no recibe ni custodia el dinero de los inversionistas y no ofrece productos de inversión propios. La administración fiduciaria corresponde al participante autorizado para ese rol.

Cuéntanos el objetivo de tu empresa, el activo involucrado y el monto, la moneda y el plazo que estás evaluando. La documentación detallada se coordina después. La consulta no implica aprobación de crédito ni compromiso de desembolso; antes de iniciar el encargo se acuerdan el alcance, los responsables y las condiciones del servicio.